世名科技首次公開(kāi)發(fā)行新股1667萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)18.55元/股，市盈率22.98倍。發(fā)行后，公司總股本為6667萬(wàn)股，每股凈資產(chǎn)為7.64元，每股收益為0.81元。
集合競(jìng)價(jià)階段，世名科技漲20.00%，頂格高開(kāi)。截至發(fā)稿，世名科技漲43.99%，報(bào)26.71元。漲幅限制遭臨停。
世名科技成立于2001年，是國(guó)內(nèi)色漿研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，其主要產(chǎn)品為環(huán)保型、超細(xì)化水性色漿，廣泛應(yīng)用于涂料、乳膠、造紙、皮革、紡織和墨水等多個(gè)行業(yè)，在建筑涂料色漿、乳膠色漿和造紙色漿等細(xì)分市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位。
同時(shí)，世名科技是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家具備提供全面色彩解決方案能力的企業(yè)，擁有測(cè)配色軟件、機(jī)用色漿及調(diào)色一體化系統(tǒng)等自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┌ㄉ珴{、測(cè)配色軟件、色卡、配色技術(shù)服務(wù)及調(diào)色相關(guān)設(shè)備等在內(nèi)的色彩整體解決方案。
中國(guó)涂料色漿第一股
目前，色漿行業(yè)集中度較低、技術(shù)力量較為分散。德固賽、希必斯等為代表的國(guó)際巨頭享有研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但其價(jià)格明顯高于內(nèi)資品牌，而國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)不具備自主研發(fā)能力，只能依賴現(xiàn)有通用技術(shù)或購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品配方，生產(chǎn)也僅限于個(gè)別品種。
以世名科技為代表的少數(shù)掌握高端環(huán)保型色漿自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)內(nèi)企業(yè)，已結(jié)合市場(chǎng)需求研發(fā)出一批擁有自由知識(shí)產(chǎn)權(quán)的色漿產(chǎn)品及側(cè)配色一體化系統(tǒng)。隨著技術(shù)和市場(chǎng)口碑的積累，其替代外資品牌的速度將進(jìn)一步加快。
作為國(guó)內(nèi)色漿行業(yè)的龍頭企業(yè)，世名科技生產(chǎn)的水性色漿為環(huán)保型產(chǎn)品，以水為介質(zhì)，不含APEO和甲醛，VOC和重金屬指標(biāo)極低，環(huán)境污染極小。目前，公司產(chǎn)品在建筑涂料、乳膠、造紙色漿等細(xì)分市場(chǎng)已占據(jù)領(lǐng)先地位，正積極開(kāi)拓紡織、皮革等新的市場(chǎng)空間。此外，公司打破了外資品牌在墨水、造紙等領(lǐng)域的壟斷地位，加速替代進(jìn)程，也為業(yè)績(jī)提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展階段。2013年-2015年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.66億元、2.05億元、2.25億元;凈利潤(rùn)分別為3965.17萬(wàn)元、4464.80萬(wàn)元、5528.81萬(wàn)元;毛利率保持穩(wěn)定，分別為47.75%、45.75%、47.08%。
截至2016年3月31日，世名科技總資產(chǎn)3.35億元。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5116.4萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)1106.41萬(wàn)元。據(jù)公司初步預(yù)測(cè)，2016年上半年?duì)I收約為1.27億元至1.37億元，同比增長(zhǎng)20%至30%;扣非后凈利潤(rùn)約為2670萬(wàn)元至2900萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)15%至25%。
打造全球色彩服務(wù)提供商
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，下游行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)對(duì)色漿需求量不斷增加，色漿的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)大。世名科技產(chǎn)品銷(xiāo)量一直保持著較高的增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)占有率和行業(yè)地位近年來(lái)穩(wěn)步上升，其中在建筑涂料和乳膠市場(chǎng)中占據(jù)較高的市場(chǎng)份額。目前公司積極開(kāi)拓紡織、工業(yè)涂料等新興市場(chǎng)。公司作為我國(guó)色漿行業(yè)龍頭企業(yè)之一，2015年末色漿產(chǎn)能已達(dá)到1.14萬(wàn)噸，并預(yù)計(jì)未來(lái)公司業(yè)務(wù)仍將保持較快增長(zhǎng)。
世名科技此次本次募集資金投資項(xiàng)目為2萬(wàn)噸水性色漿生產(chǎn)線及自用添加劑建設(shè)項(xiàng)目(年產(chǎn)5萬(wàn)噸納米級(jí)水性色漿和溶劑色漿及納米材料添加劑項(xiàng)目之一期)。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期為24個(gè)月，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后，第二年即可達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。全部項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年將為公司新增銷(xiāo)售收入3.62億元，新增凈利潤(rùn)7841.51萬(wàn)元。
公司表示，上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)不僅將打破產(chǎn)能限制瓶頸，還將使公司產(chǎn)品滲透到更多的色漿應(yīng)用領(lǐng)域中，擴(kuò)充產(chǎn)品線，豐富產(chǎn)品種類(lèi)。同時(shí)，公司的研發(fā)和檢測(cè)實(shí)力將得到極大的提升。
公司堅(jiān)持持續(xù)創(chuàng)新，研發(fā)費(fèi)用逐年增長(zhǎng)。世名科技是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，擁有江蘇省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)研究中心、江蘇省水基顏料分散體技術(shù)研究中心和江蘇省企業(yè)研究生工作站等三個(gè)省級(jí)研發(fā)平臺(tái)。公司掌握了色漿行業(yè)大量的專利技術(shù)和非專利技術(shù)，并積極倡導(dǎo)色彩數(shù)據(jù)化并建立顏色標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)我國(guó)顏色標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際顏色標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接。
作為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)中心，公司承擔(dān)國(guó)家、省、部等各級(jí)高科技項(xiàng)目共計(jì)36項(xiàng)，目前正在籌建國(guó)家級(jí)水性色漿實(shí)驗(yàn)室、檢測(cè)中心和涂料行業(yè)技術(shù)中心。
目前公司已經(jīng)在除西藏、青海以外的大陸地區(qū)設(shè)有經(jīng)銷(xiāo)商，形成了遍布全國(guó)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，保證了公司銷(xiāo)售的穩(wěn)定增長(zhǎng)。未來(lái)公司還將積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)和繼續(xù)發(fā)展大客戶直銷(xiāo)模式，進(jìn)一步豐富和完善公司營(yíng)銷(xiāo)渠道。
據(jù)悉，公司已制定了用5~10年時(shí)間達(dá)成“全球色彩服務(wù)提供商”的戰(zhàn)略目標(biāo)，并表示計(jì)劃力爭(zhēng)在今年和未來(lái)3年保持銷(xiāo)售收入年均30%以上的增長(zhǎng)率，進(jìn)一步健全產(chǎn)品體系，保持產(chǎn)品穩(wěn)定性，使公司的競(jìng)爭(zhēng)能力得到全面提升。