寶思德(捷克)公司正式發(fā)布不可抗力公告，其中MDI原料苯胺裝置受影響，工廠停車(chē)。而位于匈牙利工廠的MDI裝置受原料供應(yīng)問(wèn)題，低負(fù)荷運(yùn)行，涉及產(chǎn)能40萬(wàn)噸，直接導(dǎo)致萬(wàn)華10月或緊急提升對(duì)歐洲的調(diào)貨，本月停止接單。
寶思德捷克工廠主要從事聚氨酯類(lèi)原料(苯胺、草酸二乙酯、二甲基環(huán)己胺和三嗪酸鹽等)、人工甜味劑、橡膠化工和水處理劑等多種產(chǎn)品的生產(chǎn)。
萬(wàn)華化學(xué)在捷克設(shè)有生產(chǎn)基地
為什么寶思德停工會(huì)對(duì)萬(wàn)華供貨產(chǎn)生影響?我們需要先了解目前萬(wàn)華化學(xué)在歐洲的布局。根據(jù)萬(wàn)華化學(xué)官網(wǎng)，萬(wàn)華化學(xué)在歐洲共有兩家生產(chǎn)基地與兩家銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，分別是：
寶思德化學(xué)有限公司(匈牙利)：該公司為生產(chǎn)基地、工廠以及研發(fā)中心
2023年10月31日，萬(wàn)華化學(xué)發(fā)布公告稱，子公司匈牙利寶思德化學(xué)公司(BorsodChem Zrt.)MDI裝置(35萬(wàn)噸/年)停產(chǎn)檢修并進(jìn)行技改擴(kuò)能已完成，技改后MDI產(chǎn)能將提升至40萬(wàn)噸/年。
萬(wàn)華化學(xué)(捷克)有限公司：該公司為萬(wàn)華化學(xué)生產(chǎn)基地
萬(wàn)華化學(xué)(意大利)有限公司：該公司為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
寶思德化學(xué)(土耳其)辦事處：該辦事處為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
2008年金融危機(jī)期間，全球第八大聚氨酯企業(yè)、中東歐最大的MDI生產(chǎn)商寶思德公司(BorsodChem)持續(xù)虧損，出現(xiàn)資金鏈條斷裂的情況。寶思德公司總部在匈牙利，捷克和波蘭有配套生產(chǎn)原料的工廠，其中，捷克工廠是中東歐地區(qū)唯一生產(chǎn)MDI的工廠。
2011年1月31日，萬(wàn)華化學(xué)斥資12.6億歐元并購(gòu)寶思德公司36%的股權(quán);一年后，萬(wàn)華化學(xué)又投資了3億多歐元，總共投資16億歐元，股權(quán)比例也從36%大幅提高到96%。萬(wàn)華化學(xué)成為該公司實(shí)際控制人。自此，萬(wàn)華化學(xué)在海外有了自己的生產(chǎn)基地。成功并購(gòu)和整合寶思德公司，大大提高了萬(wàn)華化學(xué)的全球化運(yùn)營(yíng)能力，標(biāo)志著萬(wàn)華化學(xué)真正成為了一個(gè)全球化運(yùn)營(yíng)的跨國(guó)公司。
全球MDI呈現(xiàn)寡頭格局 萬(wàn)華化學(xué)市占率達(dá)27%
想要探究萬(wàn)華停單對(duì)于MDI行業(yè)的影響，就要看整個(gè)行業(yè)的布局。全球MDI生產(chǎn)主要集中在亞洲、歐洲和北美;2023年中國(guó)MDI產(chǎn)能維持不變，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8.6%;新增產(chǎn)能向中國(guó)集聚趨勢(shì)明顯。2023年，全球MDI產(chǎn)能約為1005萬(wàn)噸/年，主要分布在亞洲、歐洲和北美，區(qū)域集中度非常高。亞洲作為全球MDI產(chǎn)能最為集中的地區(qū)，除可滿足本地區(qū)需求外，還大量出口到全球其他區(qū)域。
全球MDI呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，生產(chǎn)企業(yè)不足10家，主要集中在萬(wàn)華化學(xué)、巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁、陶氏五家公司，產(chǎn)能合計(jì)約占總產(chǎn)能的89%。MDI屬于高度壟斷的行業(yè)，行業(yè)平均毛利率常年保持在30%-40%的水平。MDI是聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)值最大且利潤(rùn)率最高的產(chǎn)品，并且是化工產(chǎn)品中為數(shù)不多可以穿越經(jīng)濟(jì)周期性的高利潤(rùn)基礎(chǔ)化工品。萬(wàn)華化學(xué)MDI全球市占率達(dá)27%，位居全球最大MDI制造商之列，2023年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
此次斷供的影響還在路上，行情也未出現(xiàn)強(qiáng)烈起伏。上海巴斯夫9月份聚合MDI掛牌執(zhí)行21000元/噸，較上月持平。上海亨斯邁9月份聚合MDI掛牌執(zhí)行21000元/噸，較上月持平。純MDI掛牌價(jià)格執(zhí)行24000元/噸，較上月持穩(wěn)。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，滾雪球效應(yīng)之下，還是會(huì)造成一定的影響。在面對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，必須保持高度的靈活性和應(yīng)變能力，及時(shí)合理備貨，避免難為無(wú)米之炊。