近日，全球金融市場(chǎng)遭遇“黑色星期二”。7月5日，美國(guó)股市三大股指開(kāi)盤(pán)集體下跌并且迅速跌超1%，納指跌1.81%，道指下挫635點(diǎn)，跌2.04%，標(biāo)普500跌2.14%。歐美主要央行承諾收緊貨幣政策以控制通脹飆升，在能源價(jià)格高企的背景下，投資者對(duì)全球主要經(jīng)濟(jì)體陷入衰退的擔(dān)憂大幅升溫。
與此同時(shí)，匯市瘋狂、股市殺跌和原油“跳水”等歷史罕見(jiàn)的情況全部“上線”，多個(gè)指數(shù)創(chuàng)數(shù)年新高。而這場(chǎng)深夜風(fēng)暴帶來(lái)的影響遠(yuǎn)不止表面看上去的這么簡(jiǎn)單，更意味著衰退的預(yù)警拉響了！
匯市“瘋”了！股市“崩”了！全球股市全線殺跌！
7月5日晚上，匯市成了絕對(duì)的主角。美元指數(shù)日內(nèi)漲幅一度達(dá)到1.1%，創(chuàng)20年新高，最高一度達(dá)106.33，后續(xù)可能還有新高。
與此同時(shí)，歐元兌美元再次明顯回落，北京時(shí)間17:49曾報(bào)1.0281，歐元兌美元EUR/USD跌至近20年低點(diǎn)。
這對(duì)于外匯市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這絕對(duì)是一個(gè)可以寫(xiě)入歷史的日子。在匯市巨震的影響之下，股市更是全面崩盤(pán)。美國(guó)三大股指全部下跌，道指、標(biāo)普500指數(shù)跌幅超2%，納指跌幅接近1%。
投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的恐慌情緒也使得歐股遭遇重挫，歐洲主要三大股市在周二大幅下跌超2%，其中，英國(guó)倫敦股市跌幅為2.86%，法國(guó)巴黎股市跌幅為2.68%，德國(guó)法蘭克福股市跌幅為2.91%。英國(guó)央行警告稱，英國(guó)及全球經(jīng)濟(jì)前景已經(jīng)“顯著惡化”，未來(lái)數(shù)月有進(jìn)一步下行的風(fēng)險(xiǎn)。
受此影響，全球商品集體出現(xiàn)暴跌。銅價(jià)跌至17個(gè)月低點(diǎn)，金屬價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)。用于建筑業(yè)、新能源汽車(chē)等各行各業(yè)的工業(yè)原材料的市場(chǎng)信心仍然低迷。被普遍認(rèn)為經(jīng)濟(jì)晴雨表的銅在8000美元/噸下方交投，之前金屬價(jià)格錄得了2008年金融危機(jī)以來(lái)最糟糕的季度表現(xiàn)。
隨著經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂再次沖擊大宗商品市場(chǎng)，先是有色金屬市場(chǎng)、歐洲股市大跌，恐慌情緒再次主導(dǎo)了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)拋售，牛市格局進(jìn)一步松動(dòng)。
原油“慌”了！大跌8.24%，化工板塊大面積下挫
相較于海外的股市動(dòng)態(tài)，化工老友們更為關(guān)注的是，化工市場(chǎng)是否會(huì)受到影響？看看國(guó)際原油的大幅走跌和化工板塊的一片飄綠你就明白了。
5日國(guó)際油價(jià)大幅跳水，截至收盤(pán)，WTI8月原油期貨收跌8.93美元，跌幅8.24%，報(bào)99.50美元/桶，日內(nèi)最深跌10.68美元或跌9.8%，創(chuàng)3月以來(lái)最大跌幅，自5月中旬以來(lái)首次跌破100美元。ICE布倫特9月原油期貨收跌10.73美元，跌幅9.45%，報(bào)102.77美元/桶。日內(nèi)最深跌12.36美元或跌10.9%，逼近101美元，至5月11日以來(lái)的近兩個(gè)月最低。
機(jī)構(gòu)分析，如果全球經(jīng)濟(jì)在今年放緩至衰退水平，布倫特原油期貨價(jià)格可能在今年年底降至每桶65美元，明年進(jìn)一步降至45美元。受到國(guó)際油價(jià)暴跌拖累，能源股在周二普遍下跌，哈利伯頓大跌超8%，康菲石油跌近7%，馬拉松石油跌超6%，油企巨頭?？松梨诘?.13%，最深曾跌近5%至兩個(gè)月新低，雪佛龍跌2.63%，西方石油跌2.2%。
6日上午A股市場(chǎng)主要指數(shù)出現(xiàn)明顯調(diào)整，10點(diǎn)之后出現(xiàn)跳水，上證指數(shù)盤(pán)中一度跌近50點(diǎn)。煤炭板塊重挫，板塊盤(pán)中一度跌逾6%，晉控煤業(yè)、山煤國(guó)際盤(pán)中觸及跌停。蘭花科創(chuàng)、上海能源等多股盤(pán)中一度跌逾8%。中曼石油、新潮能源、中國(guó)海油盤(pán)中跌幅超過(guò)8%。
原油市場(chǎng)的影響無(wú)疑也影響了化工板塊的走勢(shì)，化工板塊的“綠油油”已經(jīng)持續(xù)了良久。7月6日早盤(pán)，國(guó)內(nèi)期市開(kāi)盤(pán)大面積飄綠。截至9:00，原油期貨主力合約跌逾8%，燃料油、LU期貨主力合約均跌逾7%，棕櫚油、菜籽油期貨主力合約均跌逾5%。
值得注意的是，縱觀多種化工品現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之間的基差數(shù)據(jù)可知，紙漿、pta、玻璃、甲醇、尿素、純堿、短纖、PVC、聚乙烯、聚丙烯、乙二醇、苯乙烯等品種合約出現(xiàn)“期現(xiàn)倒掛”的情況，也就是期貨價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格還要低。
備注：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。
這種不符合基本面的現(xiàn)象容易出現(xiàn)在牛市末端，現(xiàn)貨短缺，投機(jī)情緒導(dǎo)致現(xiàn)貨漲幅明顯，但期貨價(jià)格在預(yù)期走弱情況下，漲幅不如現(xiàn)貨，出現(xiàn)的原因可能是市場(chǎng)對(duì)于遠(yuǎn)期的價(jià)格預(yù)期偏悲觀，這一點(diǎn)從近期100多種化工原材料價(jià)格持續(xù)陰跌也能看出。
無(wú)論是匯市、股市還是現(xiàn)貨市場(chǎng)的全線殺跌，本質(zhì)上離不開(kāi)疫情等多種不可抗力推升的焦慮情緒作祟，但其帶來(lái)的影響卻遠(yuǎn)不止這些。如果以上瘋狂的態(tài)勢(shì)持續(xù)發(fā)酵，對(duì)于石油化工以及多個(gè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇和發(fā)展都會(huì)帶來(lái)影響，低價(jià)位隱藏下的低需求才是最可怕的。