燒堿行業(yè)需求旺盛
燒堿一般指氫氧化鈉，其作為一種基礎(chǔ)化工原料，廣泛應(yīng)用于輕工、紡織、化工、農(nóng)業(yè)、建材、電力、電子、食品加工等國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)方面，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。
2022年2月17日，固體燒堿最新報(bào)價(jià)4562元/噸，相比前一日上漲3.12%，春節(jié)后價(jià)格漲幅14.2%，年內(nèi)漲幅達(dá)32%。此外，據(jù)披露，2021年10月，固體燒堿最高價(jià)曾突破6000元/噸，之后進(jìn)入斷崖式下跌，最低價(jià)曾跌至每噸3000元左右，價(jià)格腰斬。2021年12月，燒堿價(jià)格企穩(wěn)反彈，進(jìn)入2022年后，價(jià)格繼續(xù)走高。
Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，2022年1月4日至2022年2月17日，基礎(chǔ)化工行業(yè)中燒堿銷(xiāo)售價(jià)格已從3500元/噸上漲至4650元/噸。
據(jù)多方分析，燒堿市場(chǎng)價(jià)格上漲主要在于部分主力氯堿企業(yè)檢修、出口市場(chǎng)持續(xù)向好以及下游行業(yè)復(fù)工情況較好等幾方面因素的影響，市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)偏緊的局面，帶動(dòng)價(jià)格持續(xù)上漲。
多家公司2021年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)
從A股看，受益于行業(yè)景氣，多家上市公司2021年業(yè)績(jī)向好。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，三友化工(600409.SH)2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入231.82億元，較上年同期增長(zhǎng)30.38%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為16.71億元，較上年同期增長(zhǎng)133.03%。營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)：主要原因是報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售市場(chǎng)向好。
據(jù)北元集團(tuán)(601568.SH)業(yè)績(jī)快報(bào)，公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入131.54億元，同比增長(zhǎng)33.49%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為18.52億元，同比增長(zhǎng)9.96%。營(yíng)業(yè)收入較同期增長(zhǎng)，主要是公司2021年主要產(chǎn)品聚氯乙烯、燒堿銷(xiāo)售價(jià)格較同期上漲所致。據(jù)悉，北元集團(tuán)擁有80萬(wàn)噸/年的燒堿生產(chǎn)裝置。
中泰化學(xué)(002092.SZ)是氯堿龍頭企業(yè)，公司主營(yíng)產(chǎn)品包括PVC、離子膜燒堿、粘膠纖維、粘膠紗。公司目前是國(guó)內(nèi)氯堿化工行業(yè)少數(shù)擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。中泰化學(xué)年報(bào)顯示，公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入624.63億元，較上年同期下降25.83%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為27.03億元，同比增長(zhǎng)1769.96%。
氯堿化工(600618.SH)是國(guó)內(nèi)燒堿行業(yè)龍頭企業(yè)之一。2021年上半年，公司主要產(chǎn)品燒堿的產(chǎn)量為35.452萬(wàn)噸，該產(chǎn)品取得營(yíng)業(yè)收入5.93億元。氯堿化工預(yù)計(jì)公司2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為16.5億元至18.5億元，同比增加171.97%至204.93%。報(bào)告期內(nèi)，公司主導(dǎo)產(chǎn)品受市場(chǎng)積極影響，售價(jià)及產(chǎn)量較上年同期有所上升。
此外，新金路(000510.SZ)預(yù)計(jì)公司2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2.80億元至3.30億元，較上年同期增長(zhǎng)291.41%至361.30%。報(bào)告期內(nèi)，公司加大產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售力度，增厚銷(xiāo)售利潤(rùn)，提升了公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
世龍實(shí)業(yè)(002748.SZ)預(yù)計(jì)公司2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.6億元至2.15億元，較上年同期增長(zhǎng)212.76%至251.52%。2021年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年同期扭虧為盈，并實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。其變動(dòng)主要原因是公司主產(chǎn)品AC發(fā)泡劑、燒堿、氯化亞砜及水合肼等產(chǎn)品市場(chǎng)上揚(yáng)。
濱化股份(601678.SH)預(yù)計(jì)公司2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增加11.18億元左右，與上年同期相比將增加220.52%左右。2021年度，公司各裝置保持了穩(wěn)定運(yùn)行，主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持穩(wěn)定。主要系受市場(chǎng)供求關(guān)系影響，公司主要產(chǎn)品燒堿、環(huán)氧丙烷、三氯乙烯等銷(xiāo)售收入提高。
鴻達(dá)興業(yè)(002002.SZ)預(yù)計(jì)公司2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為14.58億元至15.62億元，較上年同期增長(zhǎng)79.15%至91.96%。公司披露，2021年度公司氯堿裝置運(yùn)行狀況良好，產(chǎn)銷(xiāo)量穩(wěn)定，主要產(chǎn)品PVC、燒堿毛利上升;公司大力發(fā)展氫能源業(yè)務(wù)，氫能、稀土新材料等業(yè)務(wù)快速發(fā)展，帶來(lái)較好利潤(rùn)貢獻(xiàn)。
因聚氯乙烯樹(shù)脂、燒堿等產(chǎn)品市場(chǎng)向好，以及同一控制下企業(yè)合并收購(gòu)子公司等因素影響，新疆天業(yè)(600075.SH)預(yù)計(jì)公司2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)在16億元到17.50億元，較上年同期增加80%到97%。
天原股份(002386.SZ)是西南最大的優(yōu)勢(shì)氯堿企業(yè)，主營(yíng)產(chǎn)品為PVC、離子膜燒堿、水合肼系列產(chǎn)品等。公司預(yù)計(jì)2021年取得歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.35億元至6.75億元;較上年同期增長(zhǎng)447.99%至482.51%。2022年2月18日，天原股份在交易所投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司燒堿年產(chǎn)能為48萬(wàn)噸。
有公司產(chǎn)能擴(kuò)建穩(wěn)步推進(jìn)
燒堿概念股業(yè)績(jī)普遍增長(zhǎng)，今年以來(lái)，有公司還通過(guò)對(duì)外投資等方式，進(jìn)一步擴(kuò)建公司產(chǎn)能，打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
2022年2月15日，合盛硅業(yè)(603260.SH)公告披露，公司擬通過(guò)全資子公司在新疆烏魯木齊市甘泉堡經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)(工業(yè)區(qū))內(nèi)進(jìn)行“新疆中部合盛硅業(yè)有限公司硅基新材料產(chǎn)業(yè)一體化項(xiàng)目(年產(chǎn)20萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目)”投資建設(shè)，項(xiàng)目預(yù)估總投資175億元。據(jù)悉，該項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為20萬(wàn)噸/年多晶硅裝置，10萬(wàn)噸/年燒堿裝置，以及配套公用工程和輔助工程。合盛硅業(yè)披露，本次對(duì)外投資落實(shí)了公司向工業(yè)硅下游進(jìn)一步拓展的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，為公司光伏新能源業(yè)務(wù)快速發(fā)展奠定基礎(chǔ)，有利于公司打造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。
2022年1月29日，日科化學(xué)(300214.SZ)公告披露，公司擬使用自有資金2880萬(wàn)元與山東宏旭化學(xué)股份有限公司等共同成立東營(yíng)市匯能達(dá)新材料科技有限公司，合資公司成立后擬投資建設(shè)鋰電池電解液項(xiàng)目。日科化學(xué)披露，近年來(lái)公司先后投資建設(shè)“年產(chǎn)33萬(wàn)噸高分子新材料項(xiàng)目”、“年產(chǎn)20萬(wàn)噸燒堿技術(shù)改造項(xiàng)目”等。其中“年產(chǎn)20萬(wàn)噸燒堿技術(shù)改造項(xiàng)目”的副產(chǎn)品種包括氫氣和氯氣，氫氣在未來(lái)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中或?qū)l(fā)揮重要作用，公司將借機(jī)積極開(kāi)展氫氣在新能源領(lǐng)域應(yīng)用的探索研發(fā)。其披露，氯堿項(xiàng)目副產(chǎn)品氯氣作為生產(chǎn)氯代碳酸乙烯酯(CEC)的原材料，在電解液相關(guān)產(chǎn)品的制備中亦有應(yīng)用空間。因此，本次在新能源領(lǐng)域的投資項(xiàng)目可以與公司在建項(xiàng)目產(chǎn)生一定協(xié)同效應(yīng)。
2022年1月4日，雪天鹽業(yè)(600929.SH)披露的投資者調(diào)研公告顯示，公司九二鹽業(yè)燒堿二期項(xiàng)目于2021年下半年竣工投產(chǎn)，燒堿產(chǎn)能達(dá)20萬(wàn)噸/年以上。此外，氯堿化工2022年1月10日，在交易所投資者互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)相關(guān)問(wèn)題時(shí)稱(chēng)，公司在廣西欽州投資建設(shè)了30萬(wàn)噸燒堿、40萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2022年四季度開(kāi)車(chē)。
2022年1月12日，興發(fā)集團(tuán)(600141.SH)在交易所投資者互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)相關(guān)問(wèn)題時(shí)表示，公司控股孫公司內(nèi)蒙古興發(fā)科技有限公司有機(jī)硅新材料一體化循環(huán)項(xiàng)目(包含新建40萬(wàn)噸/年有機(jī)硅單體生產(chǎn)裝置、配套5萬(wàn)噸/年草甘膦裝置、30萬(wàn)噸/年離子膜燒堿裝置)已取得能評(píng)批復(fù)。