自年初開始有機硅行情就持續(xù)走高，這與下游光伏行業(yè)的火爆拉動脫不了關系。而真正推動有機硅產品沖擊40000元/噸關口的原因，是云南地區(qū)近日發(fā)布的能耗雙控文件。
云南工業(yè)硅減產90%，全國產能減少約15%，有機硅大廠封盤不報
近日，云南發(fā)改委發(fā)布紅頭文件《云南省節(jié)能工作領導小組辦公室關于堅決做好能耗雙控有關工作的通知》，要求確保工業(yè)硅企業(yè)9-12月份月均產量不高于8月產量的10%(即削減90%產量)。
工業(yè)硅全國產能約為509.5萬噸/年，其中云南工業(yè)硅產能為113.9萬噸/年(占22%)，位居全國第二。如果在8月的基礎上進一步減產90%，那么全國黃磷產能將減少約15%。不難測算，減產90%的強度下月產量將低于0.65萬噸，遠低于年初枯水期2萬噸/月以上的水平。
工業(yè)硅主要產地與產能情況
除了云南外，新疆、四川、福建、貴州等也是本次能耗未達標準并被“點名”且形勢較為嚴峻的地區(qū)，預計后續(xù)會有更多地區(qū)對于轄區(qū)內的化工等高耗能企業(yè)也會有所動作。截至明年上半年有機硅、多晶硅企業(yè)新產能陸續(xù)投產，預計拉動工業(yè)硅新增需求30-40萬噸/年，年增長達10%，能耗管控全年持續(xù)下，年供需缺口可能達28%。
工業(yè)硅的供給緊縮無疑推動了下游有機硅產品的貨緊價揚，目前部分企業(yè)有機硅報價41000元/噸，多家大廠宣布封盤不報價，預計未來仍有看漲預期。
內蒙古恒業(yè)成單體年產能24萬噸，有機硅暫不報價。
唐山三友化工裝置年產能20萬噸，有機硅對外暫不報價。
浙江新安單體總產能49萬噸，有機硅對外暫不報價。
浙江中天單體產能12萬噸，有機硅對外暫不報價。
湖北興發(fā)單體年產能32萬噸，有機硅對外暫不報價。
山東金嶺化工單體產能15萬噸，有機硅對外暫不報價。
合盛硅業(yè)單體總產能93萬噸，有機硅對外暫不報價。
云南黃磷減產90%，全國產能減少約30%，磷化工產業(yè)鏈直沖云霄
按照云南地區(qū)的能耗雙控要求，9-12月黃磷生產線月均產量不得超過2021年8月份產量的10%(即削減90%產量)，往年云南的黃磷產能一般是全國產能的40%，如果在8月的基礎上進一步減產90%，可能全國黃磷產能進一步減少約30%。
從供給來看，云南、貴州和四川是我國黃磷生產主要地區(qū)，除云南地區(qū)明確規(guī)定減產之外，四川受環(huán)保督產影響黃磷企業(yè)開工率低位，貴州地區(qū)限電造成黃磷企業(yè)部分停限產，國內黃磷供應持續(xù)減少，預計價格將持續(xù)上漲。
目前黃磷均價為44000元/噸，月內上漲53%，較年初上漲172%。黃磷廠家主發(fā)前期訂單，現(xiàn)貨供應緊張，訂單排至10月，部分廠家暫時停止對外報價。
受到黃磷價格暴漲影響，磷化工產業(yè)鏈整體受到影響，磷酸產品成本上升，價格普遍上調，目前報價9400元/噸，周內價格上漲超過20%。四川安達農森科技開工低位，85%工業(yè)磷酸出廠報價12000元/噸;南通倍格85%工業(yè)磷酸最新報價13700元/噸。磷酸一銨和磷酸二銨報價分別為3345元/噸和3264元/噸，較年初分別上漲63.73%和38.89%。
下游磷酸鐵鋰、六氟磷酸鋰成本承壓繼續(xù)上漲。目前磷酸鐵鋰動力型主流報價范圍在6-6.2萬元/噸，較年初報價上漲62%。儲能型磷酸鐵鋰的報價范圍在5.5-6萬元/噸，市場價格上揚運行，短期內偏強走勢。六氟磷酸鋰報價已經高達45萬元/噸，單日跳漲2萬元/噸，相比于去年9月報價7萬元/噸左右，一年漲幅超過500%。而下游新能源汽車銷量整體呈增長趨勢，未來六氟磷酸鋰和磷酸鐵鋰的的供應將持續(xù)偏緊，價格也有望再創(chuàng)新高。
江蘇純堿開工率降幅20%，純堿上漲10次，漲至近10年高位
江蘇開展2021年綜合能耗5萬噸以上企業(yè)專項節(jié)能監(jiān)察行動，受此影響，江蘇部分純堿企業(yè)9月已有減產計劃，開工率降幅或在20%。
目前國內輕質純堿價格為2411元/噸，重質純堿價格為2656元/噸，兩者今年以來漲幅均超80%。純堿現(xiàn)貨價格自年初以來累計上調超過10次，目前已漲至近10年高位水平。目前純堿下游光伏玻璃需求旺盛，新增產能不足，落后產能持續(xù)淘汰，預計行業(yè)供給將持續(xù)緊張。
除了玻璃領域，純堿在碳酸鋰的提取和制備中也有廣泛的應用，純堿漲價也推動了碳酸鋰的價格走高。目前碳酸鋰報價14.35萬元/噸，且正在向20萬元/噸沖刺。今年以來，國內新能源市場火爆，碳酸鋰價格開啟了新一輪的上漲，年初至今上漲170%。伴隨著新能源汽車滲透率不斷提高，電池上游對碳酸鋰需求將持續(xù)高速增長，帶動純堿需求上行。
大廠停產，環(huán)氧氯丙烷上漲60%，TGIC封盤，樹脂行業(yè)火燒眉毛
市場聽聞環(huán)氧氯丙烷企業(yè)江蘇海興疑因碳排放問題被停產，導致市場供應量驟減。而后因受碳排放檢查，導致環(huán)氧氯丙烷行業(yè)開工率較低，供應緊張局面進一步加劇。目前國內環(huán)氧氯丙烷報價19750元/噸，部分企業(yè)報價在20000元/噸，較年初上漲60%。受此影響TGIC固化劑價格飆升至58元/公斤以上，較年內低點上漲35%，個別企業(yè)報價61元/公斤，多家企業(yè)封盤停售。
另外液體環(huán)氧樹脂重鎮(zhèn)江蘇收到一級預警，固體環(huán)氧樹脂重鎮(zhèn)安徽收到二級預警，當?shù)氐幕て髽I(yè)限電限產或將日益嚴重，環(huán)氧樹脂產業(yè)鏈產品或將出現(xiàn)貨緊價揚趨勢。
內蒙古限制新增產能，電石、PVC價格上漲
內蒙古發(fā)改委發(fā)布的《關于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務若干保障措施》，從2021年起，不再審批焦炭(蘭炭)、電石、聚氯乙烯(PVC)、合成氨(尿素)、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷……無下游轉化的多晶硅、單晶硅等新增產能項目。
內蒙是我國最大的電石生產基地，產能占比約35%、產量占比約40%，內蒙古、新疆、寧夏三地電石產能合計占比達到71%。內蒙今年最早提出嚴格能耗雙控政策，后續(xù)寧夏、新疆等地也有望出臺相關政策，電石也成為了今年雙碳戰(zhàn)略以來受影響最大的化工品。
目前，內蒙電石企業(yè)仍在限電，電石價格上漲至5720元/噸，創(chuàng)歷史新高，較年初上漲42%。電石下游主要是PVC，需求占比為89%。一方面，受到電石價格上漲影響，PVC價格也在上漲。另一方面，PVC生產工藝本就高能耗高污染，其主要生產地西北地區(qū)也是能耗未達標地區(qū)，企業(yè)開工受到影響，供應不斷減少，預計9月份的損失量將達到18萬噸。目前PVC報價10023元/噸，年初至今上漲近40%，預期未來PVC價格將維持高位運行。
如今正是能耗雙控“攻堅戰(zhàn)”的關鍵時刻，除了已經使出“大招”的云南、內蒙等地，預計會有更多地區(qū)發(fā)文對于本區(qū)域高耗能的行業(yè)企業(yè)進行限制，采取措施實現(xiàn)能耗強度下降。不僅新增產能受限，目前的產能也在限電限產等舉措下被“砍掉”大半。在年末環(huán)保督察和能耗管控更加嚴格的態(tài)勢下，貨源更加緊缺，越來越多的化工品都將打響沖鋒戰(zhàn)，價格上漲也將愈演愈烈。