而在此前，化工巨頭科思創(chuàng)宣布，其位于德國(guó)布倫斯比特的42萬(wàn)噸/年MDI裝置，自即日起不可抗力生效。據(jù)悉，該MDI裝置是在為了8-9月的裝置例行檢修備貨時(shí)發(fā)生了停車(chē)，停車(chē)原因系生產(chǎn)系統(tǒng)的意外故障所致。目前尚無(wú)法確定此情況會(huì)延續(xù)多久，但預(yù)計(jì)將會(huì)導(dǎo)致所有MDI產(chǎn)品的供貨延遲。
(圖源：今日塑價(jià))
此外，科思創(chuàng)位于美國(guó)得克薩斯州的年產(chǎn)33萬(wàn)噸的MDI及其它產(chǎn)品，如液堿、Makroblend聚碳酸酯和鹽酸(HCl)，仍然處于不可抗力中。消息一出，在行業(yè)內(nèi)激起千層浪。7月5日，聚合MDI全國(guó)主流市場(chǎng)均價(jià)20775元/噸，日漲1775元/噸，月內(nèi)上漲2775元/噸。目前萬(wàn)華化學(xué)聚合MDI報(bào)價(jià)19600元/噸，純MDI報(bào)價(jià)21800元/噸;上海亨斯邁聚合MDI報(bào)價(jià)20500元/噸，純MDI報(bào)價(jià)21800元/噸。這種迅猛的漲勢(shì)讓人猝不及防，那么漲價(jià)的原因究竟是什么呢?
巴斯夫、亨斯邁、陶氏停車(chē)，MDI出口平均單價(jià)創(chuàng)19年以來(lái)新高
年初以來(lái)，美國(guó)MDI裝置突遭寒潮，歐洲地區(qū)MDI裝置多投產(chǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，3-6月份期間荷蘭亨斯邁MDI裝置多次進(jìn)行檢修，全球多地龍頭企業(yè)MDI裝置處于不可抗力和低負(fù)荷運(yùn)行的裝置數(shù)量較多。截止6月份，全球約466萬(wàn)噸MDI產(chǎn)能沒(méi)有處于滿開(kāi)狀態(tài)，海外的科思創(chuàng)、陶氏、東曹、瑞安等大廠裝置檢修停產(chǎn)，國(guó)內(nèi)的上海巴斯夫、上海亨斯邁等幾十噸MDI裝置也處于停車(chē)狀態(tài)。
與此同時(shí)，MDI的出口平均單價(jià)也在不斷提高。5月聚合MDI出口平均單價(jià)為2056美元/噸，純MDI出口平均單價(jià)為2696美元/噸，均創(chuàng)19年以來(lái)的新高。
如若放在化工行業(yè)其他產(chǎn)品身上，貨源緊張之下價(jià)格上揚(yáng)或許沒(méi)有那么夸張，但是放在高技術(shù)壁壘，高生產(chǎn)難度的“壟斷性”行業(yè)，這種情況則會(huì)有過(guò)之而無(wú)不及。據(jù)公開(kāi)資料，MDI產(chǎn)業(yè)屬于壟斷行業(yè)，截止2020年底，全球MDI的總產(chǎn)能為899萬(wàn)噸，MDI全球范圍內(nèi)僅有8家供應(yīng)商，其中萬(wàn)華化學(xué)、巴斯夫、科思創(chuàng)、陶氏、亨斯邁這5家巨頭的產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能90%以上。因此，其中任何一家大廠遭遇不可抗力及檢修都會(huì)引起全球聚合MDI的供應(yīng)緊張，進(jìn)一步引發(fā)價(jià)格波動(dòng)。
除了MDI行業(yè)外，還有不少產(chǎn)品也是屬于高技術(shù)壁壘的壟斷性行業(yè)，行業(yè)中的排名靠前的幾家龍頭企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)份額較大，在市場(chǎng)上中的議價(jià)權(quán)也較大。
TDI：巴斯夫、科思創(chuàng)、萬(wàn)華、煙臺(tái)巨力占總產(chǎn)能73%
從全球范圍看，TDI仍屬于高度壟斷行業(yè)。截止到2020年底，全球共15家TDI 供應(yīng)商，共計(jì)產(chǎn)能351.8萬(wàn)噸/年。巴斯夫、科思創(chuàng)、萬(wàn)華化學(xué)、煙臺(tái)巨力分別以86、81、65、23萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能占據(jù)前四席，行業(yè)前四名份額占比高達(dá)73%。
上半年科思創(chuàng)宣布北美22萬(wàn)噸TDI裝置不可抗力，給行業(yè)帶來(lái)了利好消息。目前煙臺(tái)巨力正在停車(chē)，持續(xù)時(shí)間不詳;巴斯夫北美位于路易斯安那州蓋斯馬年產(chǎn)16萬(wàn)噸TDI裝置因2月中極寒天氣宣布供應(yīng)不可抗力，3月裝置已恢復(fù)生產(chǎn)，5月中旬裝置故障再次停車(chē)檢修，當(dāng)前不可抗力仍未解除?？扑紕?chuàng)位于北美Baytown年產(chǎn)22萬(wàn)噸TDI裝置于2月中旬受美國(guó)極寒天氣影響降負(fù)應(yīng)對(duì)后供應(yīng)不可抗力，3月3日裝置恢復(fù)開(kāi)工然不可抗力仍未解除，裝置保持低負(fù)荷運(yùn)行。多家龍頭企業(yè)周度損失超過(guò)千噸，預(yù)計(jì)行情仍有上漲預(yù)期。
(圖源：楊向宏看化工)
鈦白粉：特諾、科慕、龍蟒佰利聯(lián)、venator[原亨斯邁]、康諾斯占總產(chǎn)能58%
在高端氯化法鈦白粉方面，我國(guó)較為依賴(lài)國(guó)外進(jìn)口產(chǎn)品。世界鈦白粉總產(chǎn)能約為868.5萬(wàn)噸/年。鈦白粉行業(yè)產(chǎn)能高度集中，呈現(xiàn)寡頭壟斷局面，全球鈦白粉企業(yè)主要集中在特諾(16.82%)、科慕(14.5%)、龍蟒佰利聯(lián)(11.02%)、venator[原亨斯邁](9.28%)、康諾斯(6.38%)五家企業(yè)手中，份額共計(jì)占全球產(chǎn)能的58%。
業(yè)內(nèi)消息，龍蟒佰利聯(lián)、中信鈦業(yè)預(yù)計(jì)7月將發(fā)布調(diào)價(jià)通知，各企業(yè)也在觀望龍頭動(dòng)向，籌備漲價(jià)事宜?，F(xiàn)廠家報(bào)價(jià)，金紅石型18900-21600元/噸，銳鈦型17000-19800元/噸，氯化法21000-22700元/噸。
有機(jī)硅：合盛硅業(yè)、藍(lán)星集團(tuán)、張家港基地、新安股份、山東東岳占總產(chǎn)能60.01%
從產(chǎn)能集中度來(lái)看，全球有機(jī)硅單體呈現(xiàn)壟斷競(jìng)爭(zhēng)的格局，不僅技術(shù)壁壘高，資金壁壘也是較高的。全球有機(jī)硅單體總產(chǎn)能約553.5萬(wàn)噸/年，主要集中在道康寧、美國(guó)邁圖、中國(guó)藍(lán)星、德國(guó)瓦克和日本信越，全球規(guī)模最大的五家公司產(chǎn)能約占全球有機(jī)硅單體總產(chǎn)能的46%。
今年6月，國(guó)內(nèi)目前最大的工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)新疆西部合盛硅業(yè)突發(fā)事故，年產(chǎn)20萬(wàn)噸密封膠項(xiàng)目997硅氧烷成品包裝車(chē)間發(fā)生火災(zāi)，對(duì)于市場(chǎng)造成較大影響。目前企業(yè)仍未復(fù)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)DMC市場(chǎng)處于30500-30700元/噸高價(jià)位階段，單體廠目前仍以交付預(yù)售訂單為主，預(yù)計(jì)有機(jī)硅價(jià)格仍有上漲預(yù)期。
PTA：恒力石化、榮盛石化、恒逸石化、?；べQ(mào)、新鳳鳴占總產(chǎn)能71.85%
PTA屬于基礎(chǔ)大宗商品行業(yè)，行業(yè)門(mén)檻相對(duì)較高，對(duì)投資需求較大，我國(guó)PTA行業(yè)基本目前一些企業(yè)居寡頭地位，能干預(yù)市場(chǎng)行情價(jià)格。2020年國(guó)內(nèi)產(chǎn)能5062萬(wàn)噸/年，恒力石化1160萬(wàn)噸/年，榮盛石化704萬(wàn)噸/年，恒逸石化883萬(wàn)噸/年，?；べQ(mào)450萬(wàn)噸/年，新鳳鳴440萬(wàn)噸/年，行業(yè)前五名占比71.85%。逸盛石化占國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)份額40%，是兩大上市公司共同出資成立，分別是恒逸石化和榮盛石化。
虹港石化PTA裝置于7月檢修，整體檢修量仍較高。因原料及裝置不可抗力，逸盛石化調(diào)整7月PTA供應(yīng)量至50%供應(yīng)。新裝置逸盛新材料投產(chǎn)時(shí)間可能在7月中旬，PTA開(kāi)工率為82.14%，檢修產(chǎn)能達(dá)到1036.5萬(wàn)噸。千萬(wàn)噸產(chǎn)能受到影響，價(jià)格或?qū)⒆吒摺?/p>
丙烯酸：巴斯夫、陶氏化學(xué)、日本觸媒、LG化學(xué)、阿科瑪占總產(chǎn)能58%
全球丙烯酸產(chǎn)能為800萬(wàn)噸，從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，全球丙烯酸產(chǎn)能最大的前五家企業(yè)分別是巴斯夫、陶氏化學(xué)、日本觸媒、LG化學(xué)、阿科瑪。他們的產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能百分比分別為19%、13%、11%、8%和7%，行業(yè)前五名產(chǎn)能占比達(dá)到58%。
己二酸：重慶華峰、神馬集團(tuán)、江蘇海力、山東海力、華魯恒升占總產(chǎn)能77.6%
近年來(lái)隨著我國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)內(nèi)缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的廠商迫于壓力停產(chǎn)或減產(chǎn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。我國(guó)己二酸行業(yè)前五名產(chǎn)能占比為77.6%，已形成以重慶華峰(23.5%)、神馬集團(tuán)(28.9%)、江蘇海力(11%)、山東海力(8.3%)、華魯恒升(5.9%)等大型企業(yè)為代表的多強(qiáng)寡頭壟斷格局。
新出口訂單指數(shù)連續(xù)3個(gè)月下降，誰(shuí)將受到首當(dāng)其沖的影響
綜合以上數(shù)據(jù)不難看出，在MDI、TDI，丙烯酸、PTA、尼龍66等多種處于壟斷格局的化工品行業(yè)中，行業(yè)前幾大龍頭企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)份額從50%-90%不等，這與產(chǎn)品技術(shù)壁壘高、生產(chǎn)難度大、資金門(mén)檻高等入門(mén)條件苛刻有著密不可分的關(guān)聯(lián)。龍頭企業(yè)的風(fēng)吹草動(dòng)都有可能對(duì)整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)庫(kù)存和供需關(guān)系乃至價(jià)格造成影響，何況是不可抗力之下的大比例產(chǎn)能停限產(chǎn)，更會(huì)推高全球產(chǎn)品的價(jià)格。
那么在化工行業(yè)漲勢(shì)長(zhǎng)虹之下，是否眾多化工品都在漲價(jià)呢?此前涂料采購(gòu)網(wǎng)曾分析，漲勢(shì)迅猛的大宗化工品基本屬于三大類(lèi)型：以全球化工巨頭為代表的高端原材料企業(yè);化工行業(yè)高“壟斷性”的產(chǎn)品;國(guó)內(nèi)其他在漲價(jià)風(fēng)潮中跟風(fēng)上漲的原材料企業(yè)。以目前的情況來(lái)看，三季度剛開(kāi)始，巴斯夫、杜邦、陶氏、伊士曼等國(guó)際化工巨頭的漲價(jià)函就紛至沓來(lái)，海外疫情反撲和運(yùn)輸難度加大對(duì)他們而言反而是價(jià)格上漲的利好。而MDI、TDI、PTA等“壟斷性”強(qiáng)，技術(shù)壁壘高的產(chǎn)品屢遭不可抗力，巨頭停限產(chǎn)，帶來(lái)的是全球市場(chǎng)庫(kù)存低位，并推升了下游客戶的焦慮心態(tài)，因此價(jià)格的上漲也是毋庸置疑的。而第三類(lèi)跟風(fēng)上漲的原材料顯然并沒(méi)有遵循這些優(yōu)勢(shì)，跟風(fēng)上漲的情況自然也就難以維持。
近日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的6月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.9%，比5月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月回落，但回落幅度明顯減小(5月比4月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)、4月比3月回落0.8個(gè)百分點(diǎn))。6月新出口訂單指數(shù)回落0.2個(gè)百分點(diǎn)至48.1%，已連續(xù)三個(gè)月下降，出口景氣下行趨勢(shì)明顯。從出口訂單回落到出口數(shù)據(jù)回落大概有1~2個(gè)季度的滯后，下半年出口增速或?qū)⒊袎?，后續(xù)出口大概率漸進(jìn)下行。